Щодо лістингу цінних паперів інститутів спільного інвестування

Відповідно до пункту 23 частини другої статті 7 Закону України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні" (448/96-ВР) Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку роз'яснює порядок застосування чинного законодавства про цінні папери, а саме: питання лістингу цінних паперів інститутів спільного інвестування (далі - ІСІ).

Положення про функціонування фондових бірж, затверджене рішенням Комісії від 19.12.2006 N 1542 (z0035-07) , зареєстроване в Міністерстві юстиції України 18.01.2007 за N 35/13302 (далі - Положення), визначає основні засади та вимоги до функціонування фондових бірж в Україні та встановлює умови включення цінних паперів до лістингу.

Законом України "Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)" (2299-14) (далі - Закон) визначаються зокрема особливості розміщення та обігу цінних паперів інститутів спільного інвестування.

Статтею 3 Закону (2299-14) визначено, що цінні папери ІСІ - це акції корпоративного інвестиційного фонду та інвестиційні сертифікати пайового інвестиційного фонду.

Згідно із Законом (2299-14) емітентом інвестиційних сертифікатів пайового інвестиційного фонду виступає компанія з управління активами цього фонду. Емітентом акцій є корпоративний інвестиційний фонд.

Відповідно до статті 47 Закону (2299-14) обіг цінних паперів ІСІ відкритого типу обмежується.

Відчуження інвесторами цінних паперів ІСІ відкритого типу може здійснюватися лише шляхом їх викупу компанією з управління активами. Відчуження цінних паперів ІСІ відкритого типу третім особам не дозволяється, крім випадків правонаступництва, успадкування та дарування.

Цінні папери ІСІ закритого та інтервального типу підлягають вільному обігу на ринку цінних паперів.

Поряд з цим, відповідно до пункту 6.2 Положення про порядок розміщення, обігу та викупу цінних паперів інституту спільного інвестування, затвердженого рішенням Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 09.01.2003 N 3 (z0092-03) , зареєстрованого в Міністерстві юстиції України від 05.02.2003 за N 92/7413, обіг цінних паперів ІСІ інтервального типу обмежується протягом терміну здійснення компанією з управління активами їх викупу.

Відповідно до Положення про функціонування фондових бірж, затвердженого рішенням Комісії від 19.12.2006 N 1542 (z0035-07) та зареєстрованого в Міністерстві юстиції України 18.01.2007 за N 35/13302 (далі - Положення), лістингові цінні папери - цінні папери, які пройшли процедуру лістингу на фондовій біржі, внесені до біржового реєстру як такі, що відповідають вимогам відповідного рівня лістингу, згідно з цим Положенням та правилами фондової біржі.

Відповідно до розділу IV Положення (z0035-07) цінні папери, які пройшли процедуру лістингу, заносяться до біржового реєстру до відповідного котирувального списку за рівнем лістингу.

Лістингові цінні папери мають перший або другий рівень лістингу.

Унесення цінних паперів до біржового реєстру здійснюється лише за ініціативи емітента цих цінних паперів

Унесення та перебування цінних паперів ІСІ у котирувальному списку першого та другого рівнів лістингу здійснюється при дотриманні умови, визначеної пунктом 2 розділу IV Положення (z0035-07) , а також відповідно до мінімальних вимог, встановлених для цінних паперів ІСІ, а саме: відповідно до вимог пунктів 3.4 та 4.4 розділу IV Положення, з урахуванням вимог законодавства України в частині встановлення обмежень обігу цінних паперів різних за типом ІСІ.